Explications et conseils

Comment financer la reprise d’un fonds de commerce avec un crédit professionnel ?

 

Pour financer le montant total que vous devez investir dans la reprise d’une société, vous allez devoir bien souvent passer par la case du financement bancaire. Un prêt professionnel amortissable peut alors être accordé par une banque. Souvent, il est remboursé sur une durée qui n’excède pas 7 ans. La durée proposée dépendra essentiellement du capital à débloquer, de votre apport, du montant souhaité pour vos échéances et des capacités de remboursement de l’entreprise à acquérir.

 

Avant d’en faire la demande, vous devez passer par des étapes intermédiaires indispensables : entamer des négociations avec le gérant de l’entreprise à racheter, rassembler des fonds propres en guise d’apport personnel, solliciter des aides publiques pour faciliter l’acquisition et diversifier les sources de financement, monter un business plan précis et lancer la demande de prêt bancaire auprès des banques.

 

Analyser l’entreprise et négocier les conditions et le prix de son rachat

 

Lors de cette étape préliminaire, vous devez rencontrer à plusieurs reprises le dirigeant de la société que vous comptez acquérir. Avant de vous positionner, il faut connaître l’entreprise sous tous ses aspects. Il est important de bien définir les actifs du fonds de commerce, mais aussi et surtout tous les engrenages qui régissent le marché dans lequel il se situe. Effectuez une étude de marché complète pour en connaître tous ses spécificités.

 

Soyez aussi accompagnés par des experts, des avocats et un conseiller bancaire pour certifier les éléments transmis par le dirigeant de l’entreprise à racheter. Ces spécialistes doivent vous aider à analyser ses résultats, à définir sa rentabilité et surtout si elle peut répondre à vos objectifs personnels et professionnels. Par la suite, les expertises et les négociations vont permettre de définir un prix d’acquisition. Il se devra être cohérent par rapport à tous les éléments qui constituent le fonds de commerce et au regard des performances prévisionnelles des années à venir.

 

Constituez le montant de votre apport pour acquérir le fonds de commerce

 

Un apport d’environ 30 % du montant de la reprise du fonds de commerce est quasi obligatoire pour obtenir un prêt professionnel. Plusieurs possibilités peuvent être envisagées pour réunir la somme nécessaire.

 

Déjà, vous allez devoir mobiliser des fonds provenant de votre propre épargne personnelle. Attention toutefois à ne pas liquider la totalité de votre patrimoine dans l’opération. Vous pouvez aussi demander de l’aide à vos proches. Aussi surnommé le « love money », votre famille ou vos amis peuvent par exemple vous accorder un prêt avec une reconnaissance de dette, prendre des participations au capital de l’entreprise ou vous faire des donations.

 

Méthode très en vogue depuis quelques années, il est également possible de récolter des fonds auprès d’investisseurs via les plateformes de financement participatif. Aussi appelées crowdfunding, elles peuvent augmenter les fonds propres à disposition d’un professionnel dont le projet est d’acquérir un fonds de commerce. Un financement participatif peut prendre la forme d’une prise de participation dans la société ou d’un prêt à rembourser.

 

Réclamer des aides publiques accordées aux projets de reprise

 

Pour faciliter les projets de rachat d’entreprise,  il est possible de se rapprocher de certains organismes publiques en mesure de vous accorder des aides financières. L’État, les régions, les départements, les communes et d’autres établissements (Bpifrance) proposent en effet des dispositifs d’aides variables.

 

Ils peuvent prendre la forme de versements d’allocation (ARE), de prêts aidés avec des conditions de remboursement avantageuses (micro-crédit ou prêt d’honneur), de crédit d’impôt ou encore d’exonérations de cotisations sociales (ACRE). Toutes ces aides sont susceptibles d’améliorer la qualité de votre dossier avant que vous ne réalisiez votre demande de crédit pro chez plusieurs banques.

 

Montez votre dossier et le business plan de l’entreprise à racheter

 

Une fois que toutes les informations sont en votre possession au sujet de l’entreprise à reprendre, vous allez devoir monter votre dossier. L’objectif est de le compléter pour qu’il soit transmis à la banque chez laquelle vous souhaitez emprunter le montant pour financer ce projet. Si vous avez l’intention de développer la société que vous allez racheter, vous devrez aussi expliquer vos objectifs que vous vous fixez derrière ces investissements pour obtenir les fonds nécessaires.

 

Votre dossier et votre business plan doivent être les plus précis possible. Ils doivent appuyer vos argumentaires et défendre votre projet. Il faut vous montrer convaincant pour que la banque puisse elle aussi croire en votre capacité à atteindre vos objectifs sur les différents indicateurs de performance (chiffre d’affaires, excédent brut d’exploitation, le résultat net…). Le chargé bancaire va ainsi comparer les bilans passés de l’entreprise, ses bilans prévisionnels et vos propres attentes prévisionnelles.

 

Il pourra ensuite émettre un avis positif s’il estime que votre stratégie et que vos objectifs financiers sont réalisables, mais aussi si vous êtes en capacité de manager l’entreprise dans la bonne direction. La solidité de votre business plan et votre attitude lors des rencontres avec votre chargé pro sont tout autant déterminantes pour obtenir votre prêt professionnel.

 

Effectuer votre demande de crédit pro pour racheter le fonds de commerce

 

La bonne stratégie à mener, si vous cherchez à accroître vos chances d’obtenir un accord de financement, est de démarcher plusieurs établissements bancaires. Chacun peut avoir des critères différents, certains proposeront d’ailleurs des conditions plus souples pour les projets de reprise d’un fonds de commerce. N’hésitez pas à mettre en concurrence les conditions de remboursement inscrites dans les propositions que les banques pourraient vous soumettre.

 

Si vous voulez optimiser vos chances d’obtenir les meilleures conditions de financement selon votre situation et votre projet, vous pouvez faire appel à un courtier. Cet intermédiaire est en mesure de partager votre demande de prêt professionnel auprès de ses partenaires bancaires. C’est l’expert lui-même qui va se charge de monter votre dossier. Les offres proposées en retour par ses partenaires seront alors comparées en toute indépendance par le courtier. Il vous guidera vers la proposition de crédit pour acheter l’entreprise qui semble la plus complémentaire avec vos besoins.

 

Les fonds de l’emprunt seront débloqués une fois l’offre de prêt signée et le délai de rétractation terminé, mais aussi à condition que le vendeur de l’entreprise s’engage à vous transmettre la propriété selon les modalités prévues.

 

Les garanties à souscrire pour financer un prêt pro destiné au rachat d’une société

 

En fonction de votre solvabilité et des performances financières de l’entreprise à reprendre, la banque peut vous demander des garanties complémentaires. Elles vont renforcer votre dossier et réduire le risque pris par le prêteur si vous vous retrouvez dans l’incapacité de rembourser votre crédit professionnel.

 

Les principales garanties qui peuvent conditionner un accord de financement sont les suivantes :

• une assurance de prêt pro, facultative d’après la loi mais exigée par les banques  ;

 

• une caution personnelle portant sur l’acquéreur ou une caution solidaire avec une personne physique ou morale ;

 

• un nantissement sur un autre fonds de commerce appartenant à l’emprunteur ou sur un placement financier tel qu’une assurance-vie ou des actions ;

 

• une hypothèque sur bien immobilier appartenant à l’emprunteur.

Le niveau de garantie complémentaire demandé dans un dossier n’est pas similaire lors de toutes les demandes de financement professionnel. Chaque établissement bancaire pourra se montrer plus ou moins exigeant suivant ses critères et son appréciation du risque.

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